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Derivate, Arbitrage und Portfolio-Selection

Stochastische Finanzmarktmodelle und ihre Anwendungen
BuchKartoniert, Paperback
432 Seiten
Deutsch
Vieweg+Teubnererschienen am07.10.2002
Das Buch bietet eine umfassende Einfuhrung in die Bewertungstheorie derivativer Finanzprodukte wie Optionen und Futures sowie in die Steuerung darin enthaltener Risiken (Hedging). Daruber hinaus wird der Leser praxisnah an die Welt der Derivate - von Terminkontrakten und einfachen Call- und Put-Optionen bis hin zu Exoten und strukturierten Produkten - herangefuhrt. Eine Einfuhrung in die "klassische" Portfolio-Selection-Theorie erganzt das Hauptthema.mehr
Verfügbare Formate
BuchKartoniert, Paperback
EUR49,99
E-BookPDF1 - PDF WatermarkE-Book
EUR33,26

Produkt

KlappentextDas Buch bietet eine umfassende Einfuhrung in die Bewertungstheorie derivativer Finanzprodukte wie Optionen und Futures sowie in die Steuerung darin enthaltener Risiken (Hedging). Daruber hinaus wird der Leser praxisnah an die Welt der Derivate - von Terminkontrakten und einfachen Call- und Put-Optionen bis hin zu Exoten und strukturierten Produkten - herangefuhrt. Eine Einfuhrung in die "klassische" Portfolio-Selection-Theorie erganzt das Hauptthema.
Zusatztext"Das vorliegende Buch führt in sehr gut lesbarer Form in das Gebiet der stochastischen Finanzmärkte; es dürfte sich insbesondere für Mathematiker eignen, die sich gut auf dem Gebiet der stochastischen Integration auskennen und sich in das Gebiet der stochastischen Finanzmodelle einarbeiten möchten." Zentralblatt für Didaktik der Mathematik, 2/03
Zusammenfassung
Details
ISBN/GTIN978-3-528-03169-5
ProduktartBuch
EinbandartKartoniert, Paperback
Erscheinungsjahr2002
Erscheinungsdatum07.10.2002
Seiten432 Seiten
SpracheDeutsch
Gewicht752 g
IllustrationenXVI, 432 S. 18 Abb.
Artikel-Nr.10507140
Rubriken
GenreWirtschaft

Inhalt/Kritik

Inhaltsverzeichnis
1 Einführung.- 2 Das Capital Asset Pricing Model (CAPM).- 2.1 Portfolio-Selection.- 2.2 Risikoloses Leihen und Verleihen.- 2.3 Ein Einfaktor-Marktmodell.- 2.4 Der Gleichgewichtszustand.- 2.5 Risikobehaftete Wertpapiere und die Fundamentalgleichung des CAPM.- 3 Arbitrage und elementare Derivatebewertung.- 3.1 Arbitrage und Beinahe-Arbitrage.- 3.2 Elementare Derivate.- 3.3 Arbitragefreie Terminpreise.- 4 Optionen.- 4.1 Grundlegendes zu Optionen.- 4.2 Eigenschaften von Optionspreisen.- 4.3 Optionsstrategien.- 4.4 Fazit und Ausblick.- 5 Endliche arbitragefreie Systeme.- 5.1 Arbitragefreie Einperiodensysteme.- 5.2 Ein einfaches Mehrperiodensystem.- 5.3 Arbitragefreie Mehrperiodensysteme.- 5.4 Vollständige arbitragefreie Mehrperiodensysteme.- 5.5 Mathematische Gestaltungsmöglichkeiten.- 6 Binomialmodelle.- 6.1 Die Bewertung europäischer Optionen mit Binomialbäumen.- 6.2 Das Cox-Ross-Rubinstein-Modell.- 7 Das Black-Scholes-Modell.- 7.1 Ein Modell für den Kursverlauf einer Aktie.- 7.2 Derivatebewertung.- 7.3 Hedging und die griechischen Buchstaben.- 8 Amerikanische Optionen.- 8.1 Bewertung in Binomialmodellen.- 8.2 Der Zuschlag für das Recht der vorzeitigen Ausübung.- 8.3 Amerikanische Puts im Black-Scholes-Modell.- 8.4 Berücksichtigung von Dividenden.- 9 Das allgemeine Bewertungsprinzip.- 9.1 Die risikoneutrale Welt und das äquivalente Martingalmaß.- 9.2 Der Marktpreis des Risikos.- 9.3 Währungsderivate.- 9.4 Die Sicht des US-Investors - Numerairewechsel.- 9.5 Quantos.- 10 Zinsderivate.- 10.1 Die Zinsstruktur.- 10.2 Einige gebräuchliche Zinsderivate.- 10.3 Die Bewertung von Zinsoptionen mit dem Black-Scholes-Modell.- 10.4 Diskrete Zinsmodelle.- 10.5 Stetige Modelle für den kurzfristigen Zinssatz.- 10.6 Das Heath-Jarrow-Morton-Modell (HJM).- 11 ExotischeOptionen und strukturierte Produkte.- 11.1 Pfadunabhängige univariate exotische Optionen.- 11.2 Pfadabhängige exotische Optionen.- 11.3 Multivariate Optionen.- 11.4 Strukurierte Produkte.- 12 Die mathematische Theorie stochastischer Finanzmarktprozesse.- 12.1 Einige Grundbegriffe der Wahrscheinlichkeitstheorie.- 12.2 Stochastische Prozesse.- 12.3 Stochastische Integration.- 12.4 Arbitragefreiheit und Vollständigkeit.mehr
Prolog
Optionsbewertung leicht zugänglich und praxisorientiertmehr

Autor

Dr. Wilfried Hausmann ist Professor für Mathematik und Datenverarbeitung an der Fachhochschule Gießen-Friedberg in Friedberg. Das Thema dieses Buches, zu dem er eigene Praxiserfahrungen in der Treasury-Abteilung der ING BHF-Bank, Frankfurt gewinnen konnte, bildet einen Schwerpunkt seiner Lehrveranstaltungen und der von ihm betreuten Diplomarbeiten.
Dr. Kathrin Diener ist Leiterin der Gruppe Produktentwicklung im Financial Engineering bei der ING BHF-Bank, Frankfurt. Sie ist zuständig für die Entwicklung strukturierter und exotischer Finanzprodukte.
Dr. Joachim Käsler ist Leiter der Financial Engineering Abteilung bei der ING BHF-Bank, Frankfurt. Seine Arbeitsschwerpunkte sind die Entwicklung und praxisgerechte Umsetzung innovativer Finanzprodukte.
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