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Einband grossMultivariate Modellierung der Renditen von Asset-Klassen auf Basis von Copulas mit Anwendungen im Risikomanagement
ISBN/GTIN

Multivariate Modellierung der Renditen von Asset-Klassen auf Basis von Copulas mit Anwendungen im Risikomanagement

BuchKartoniert, Paperback
272 Seiten
Deutsch
Josef Eul Verlag GmbHerschienen am13.10.2012
Die korrekte Erfassung aller eingegangenen Unternehmensrisiken stellt für das Risikomanagement eines Unternehmens eine große Herausforderung dar. Für Unternehmen der Finanzbranche ist dabei das Marktrisiko von zentraler Bedeutung. Dieses wird durch die Änderung in den Preisen von einzelnen Finanzinstrumenten charakterisiert. Bei mehreren gehaltenen Finanztiteln wird das Risiko des Portfolios bestimmt durch den Risikogehalt der einzelnen Positionen einerseits und die wechselseitige Abhängigkeitsstruktur der Risikopositionen andererseits.Zur Erfassung des Marktrisikos verschiedener Asset-Klassen und daraus konstruierter Portfolios werden in der vorliegenden Arbeit die charakteristischen univariaten sowie multivariaten Eigenschaften von Renditeverteilungen analysiert und modelliert. Das Ausmaß des Marktrisikos wird schließlich durch die Vorgabe geeigneter Risikomaße evaluiert.mehr

Produkt

KlappentextDie korrekte Erfassung aller eingegangenen Unternehmensrisiken stellt für das Risikomanagement eines Unternehmens eine große Herausforderung dar. Für Unternehmen der Finanzbranche ist dabei das Marktrisiko von zentraler Bedeutung. Dieses wird durch die Änderung in den Preisen von einzelnen Finanzinstrumenten charakterisiert. Bei mehreren gehaltenen Finanztiteln wird das Risiko des Portfolios bestimmt durch den Risikogehalt der einzelnen Positionen einerseits und die wechselseitige Abhängigkeitsstruktur der Risikopositionen andererseits.Zur Erfassung des Marktrisikos verschiedener Asset-Klassen und daraus konstruierter Portfolios werden in der vorliegenden Arbeit die charakteristischen univariaten sowie multivariaten Eigenschaften von Renditeverteilungen analysiert und modelliert. Das Ausmaß des Marktrisikos wird schließlich durch die Vorgabe geeigneter Risikomaße evaluiert.
Details
ISBN/GTIN978-3-8441-0192-8
ProduktartBuch
EinbandartKartoniert, Paperback
Erscheinungsjahr2012
Erscheinungsdatum13.10.2012
ReiheQuantitative Ökonomie, Bd. 173
Seiten272 Seiten
SpracheDeutsch
MasseBreite 148 mm, Höhe 210 mm, Dicke 17 mm
Gewicht398 g
Artikel-Nr.18741612
Rubriken
GenreWirtschaft

Inhalt/Kritik

Inhaltsverzeichnis
Inhaltsübersicht1. Einleitung1.1. Motivation und Zielsetzung1.2. Aufbau der Arbeit2. Analyse und Modellierung univariater Zeitreihen verschiedener Asset-Klassen2.1. Deskriptive Analyse der Renditezeitreihen2.2. Bereinigung um Volatilitätscluster2.3. Stochastische Modelle zur Beschreibung der Randverteilungen3. Analyse der Abhängigkeitsstrukturen zwischen den Renditeindizes3.1. Einführung3.2. Maße stochastischer Abhängigkeit3.3. Theoretische Einführung in das Konzept der Copulas3.4. Das Konzept der Tail-Dependence4. Vorstellung und Anwendung verschiedener Copulas4.1. Einführung4.2. Definition verschiedener Copulaklassen4.3. Simulation aus Copula-Modellen4.4. Schätzung von Copula-Modellen5. Quantifizierung des Marktrisikos5.1. Einführung5.2. Einordnung in die gesetzlichen Rahmenbedingungen5.3. Quantilbasierte Risikomaße5.4. Empirische Ergebnisse6. Schlussbetrachtung
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Autor

Sören Jensen promovierte bei Prof. Dr. Peter Albrecht am Lehrstuhl für ABWL, Risikotheorie, Portfolio Management und Versicherungswirtschaft an der Universität Mannheim. Er arbeitet in der Asset Liability Management Abteilung einer großen Versicherung.